Leasingové financování lze použít k mnoha účelům, ale nejvíce se ho v oblasti osobních financí využívá k financování koupě nového či ojetého osobního automobilu. Proto budeme i v následujícím srovnání vycházet z předpokladu, že mají být půjčené peníze u spotřebitelských úvěrů užity právě ke koupi automobilu.

Bankovní spotřebitelské úvěry

Banky je poskytují ve dvou formách. První je hotovostní úvěr, u kterého banka nezkoumá účel použití zapůjčených prostředků a peníze převede na běžný účet klienta. Druhou formou je úvěr bezhotovostní (neboli účelový), u kterého banka zkoumá nejprve účel půjčky a až na základě jeho vyhodnocení úvěr poskytne či nikoli. Rovněž čerpání úvěru je jiné – dlužník zde s penězi reálně nedisponuje, ale banka například proplácí faktury.

Leasing

Podstatou leasingu je pronájem určité movité věci. Vyskytuje také v zásadě ve dvou formách. Může se jednat o operativní leasing, kdy je předmět leasingu pronajímán na dobu výrazně kratší než je doba životnosti a doba odpisování předmětu leasingu. Na konci operativního leasingu zůstává předmět leasingu v majetku leasingové společnosti. Druhou formou je leasing finanční, kdy je předmět leasingu pronajímán na delší dobu a po ukončení této doby je na základě kupní smlouvy převeden majetek na leasingového nájemce. V drtivé většině případů je u leasování fyzickými osobami využíván právě finanční leasing a operativní leasing je využíván především v podnikatelské sféře.

Rozdíly mezi leasingem a spotřebitelským úvěrem

Snad nejpodstatnější rozdíl mezi těmito dvěma instrumenty spočívá ve vlastnictví nakupovaného zboží. Zatímco je totiž při financování nákupu úvěrem kupující ihned majitelem pořizovaného zboží, v případě leasingu je majitelem leasingová společnost až do skončení leasingové smlouvy nebo převodu předmětu leasingu na pronájemce. Leasingová společnost je tudíž ve vztahu k nájemci v mnohem silnější právní pozici než banka vůči dlužníkovi. V případě špatné platební morálky tak může leasingová společnost poměrně snadno předmět leasingu zabavit.

Další rozdíly již nejsou tak podstatné, i když rozhodování mezi leasingem a bankovním úvěrem ovlivnit mohou. Jedná se například o snadnost vyřízení půjčky. Zatímco leasingovou smlouvu můžete při předložení všech požadovaných dokladů uzavřít během několika desítek minut, u bankovních úvěrů je celá procedura značně složitější. Banka zde totiž prověřuje důkladněji bonitu žadatele o úvěr a často požaduje určité formy zajištění, především ve formě ručitelského prohlášení třetí osoby. 

Základní rozdíly mezi úvěrem a leasingem shrnuje následující tabulka (z hlediska vlastnictví automobilu, předčasného splacení, z hlediska pojištění, ceny, doby a místa vyřízení, z hlediska předčasného ukončení z důvodu odcizení či totálního zničení a z hlediska vymáhání dluhů):

Leasing	Úvěr	Vyhrává
Automobil je po dobu trvání leasingové smlouvy ve vlastnictví leasingové společnosti.	Pokud si vezmete úvěr, stáváte se vlastníkem auta při jeho nákupu.	Úvěr
Leasing většinou nelze splatit dříve než stanovuje smlouva (výjimkou je např. "úvěrový leasing" od CAC nebo "osobní leasing" od OB Leasingu).	Úvěr je zpravidla možné splatit předčasně, obvykle bez sankce.	Úvěr
S leasingovými splátkami se splácí také pojištění, a to na účet leasingové společnosti (měsíčně nebo kvartálně).	U úvěru se pojištění platí zvlášť, a to většinou v ročních platbách předem, což je o trochu nevýhodnější než u leasingu (časová hodnota peněz).	Leasing
Leasing bývá překvapivě celkově levnější než úvěr.	Úvěr obvykle přijde celkově dráže než leasing.	Leasing
Rychlost vyřízení žádosti bývá mnohem rychlejší než u úvěru.	Vyřízení žádosti trvá obvykle déle než u leasingu (v závislosti na objemu úvěru).	Leasing
Smlouva se vyřizuje většinou u prodejce automobilu, což šetří Váš čas.	Úvěrovou smlouvu je zpravidla nutné vyřídit v bance.	Leasing
Je třeba se připravit na problémy v případě předčasného ukončení leasingové smlouvy (odcizení nebo totální zničení auta). Protože vůz je v majetku leasingové společnosti, na leasingovou společnost také směřuje pojistné plnění od pojišťovny a leasingové společnosti samozřejmě nerady cokoli v těchto případech vracejí - spíše ještě žádají doplatek. Nic naplat, že jste již většinu leasingu splatili.	Při odcizení nebo totálním zničení auta dostanete pojistné plnění jako majitel auta, čímž se vyhnete problémům spojeným s leasingem.	Úvěr
Při vymáhání případných dluhů je leasingová společnost obvykle daleko agilnější než banky, protože vlastnictví předmětu leasingu je staví do značně výhodné situace.	V případě vymáhání dluhů je banka ve slabší pozici než leasingová společnost.	Úvěr

Je lepší leasing, nebo spotřebitelský úvěr?

Legislativní změny v oblasti daně z přidané hodnoty po delší době zamíchaly vstupními proměnnými dvou klíčových produktů na financování automobilů. Zatímco dluhové financování prostřednictvím spotřebitelských úvěrů žádné zásadní změny nezaznamenalo, finanční leasing s ohledem na novelu zákona o dani z přidané hodnoty již ano.

Nejenže si leasingová forma financování našla velkou oblibu především v řadách podnikatelů, ale v posledních letech se výrazně rozšířil i podíl občanského neboli spotřebitelského leasingu. Spotřebitel je v porovnání s podnikatelem-plátcem DPH v nevýhodě, neboť si nemá jak nárokovat odpočet DPH (uplatněním odpočtu DPH se rozumí snížení celkové daňové povinnosti DPH u plátce). Poslední novela zákona o dani z přidané hodnoty ovšem výrazně omezila i možnosti podnikatelů s uplatňováním odpočtu.

DPH z finanční marže přešla do základní sazby

Jaké jsou byly hlavní novinky, které směřovaly ke skutečnému zdražení leasingu? V první řadě došlo ke zvýšení daně z přidané hodnoty u finanční služby leasingové společnosti – a to z pěti na devatenáct procent. Pokud je součástí leasingových splátek i pojištění, pak i pojistné rozpuštěné ve splátkách podléhá základní sazbě DPH. Leasingové společnosti v této souvislosti přicházejí s prodejními akcemi, kde pojistné stojí mimo finanční službu a není DPH zatíženo.

Další méně příjemnou novinkou bylo zatížení jednorázové splátky (akontace) daní z přidané hodnoty, což při stejné výši akontace (porovnáváme podmínky před a po 1. květnu 2004) zvyšuje ze strany leasingové společnosti financovanou částku, právě o DPH z akontace (tedy o 19 procent).

Zaměřme se nyní na modelový případ srovnávající oba druhy financování (úvěr a leasing) který zohledňuje změny v legislativní oblasti po 1. květnu 2004.

Typ financování a předmět leasingu:
Nový osobní automobil, 48 měsíčních splátek, akontace 20 procent, havarijní ani zákonné pojištění není ve splátkách obsaženo, poplatek za uzavření smlouvy činí jedno procento z pořizovací ceny, zůstatková hodnota 1.000 Kč (bez DPH)

Cena	Celkem (vč. DPH)	Z toho DPH (19 %)
Pořizovací cena vozidla	350.000 Kč	55.882 Kč
Jednorázová splátka předem	70.000 Kč	11.176 Kč
Pravidelná měsíční splátka	7.255 Kč	1.159 Kč
Poplatek za uzavření smlouvy	4.165 Kč	665
Kupní cena na konci leasingu	1.190 Kč	190
Celkem zaplaceno	423.602 Kč	67.634 Kč

Zdroj: výpočty Fincentra

Stejný předmět financování bude pořízen formou spotřebitelského úvěru s dobou splatnosti čtyři roky. Podobně jako finanční leasing bude i úvěr splácen prostřednictvím pravidelných splátek fixovaných na celou dobu splatnosti. Pro dodržení srovnatelných podmínek bude klient banky financovat dvacet procent z pořizovací ceny vozidla z vlastních zdrojů a půjčí si na dobu čtyř let pouze 280.000 Kč. V případě bankovních spotřebitelských úvěrů se pohybují sazby někde v rozmezí deseti a čtrnácti procent, a tudíž budeme uvažovat průměrnou sazbu ve výši 12 procent.

Výše spotřebitelského úvěru	Doba splatnosti	Pravidelná měsíční splátka
280.000 Kč	48 měsíců	7.345 Kč
Celkem zaplaceno bance (včetně úroků)	352.560 Kč
Celkem zaplaceno za vozidlo (včetně úroků bance a akontace	422.560 Kč
Předpokládané výdaje s úvěrovou dokumentací	10.000 Kč
Celkem zaplaceno	433.560 Kč

Komentář: Modelové srovnání sice vyznělo pro leasingové financování, avšak opačná situace by byla již v případě, že by klient získal u banky úvěr úročený jedenácti procenty namísto kalkulovaných dvanácti. Pak by finanční zatížení klienta vypadalo následovně.

Výše spotřebitelského úvěru	Doba splatnosti	Pravidelná měsíční splátka
280.000 Kč	48 měsíců	7.237 Kč
Celkem zaplaceno (včetně úroků)	347.376 Kč
Celkem zaplaceno za vozidlo (včetně úroků bance a akontace)	417.376 Kč
Předpokládané výdaje s úvěrovou dokumentací	4.000 Kč
Celkem zaplaceno	421.376 Kč

Další podstatnou proměnnou hraje pojištění. Havarijní i zákonné pojištění by opět přineslo do kalkulace nový impuls. Pojistky uzavírané ze strany leasingových společností zpravidla těží z hromadných slev, avšak v případě zahrnutí do finanční služby by bylo i pojistné zatíženo DPH.

Získat úvěr je zdlouhavé, leasing zase omezuje uživatelská práva

Porovnání obou produktů ovšem nelze v žádném případě postavit výlučně na ceně dluhového financování. Rozhodující mohou být i vlastnosti obou produktů (viz výše).